最近几天，一则重大新闻引爆了财税江湖——12月22日，腾讯宣布以其持有市值约1000亿的京东股票对股东派息。

很多朋友询问笔者这笔“高大上”的交易背后的税务问题有哪些。其实不仅是本次事件，随着社会飞速发展，大量类似的创新业务层出不穷，大家面对这些创新业务背后的税务问题时，尤其是找不到具体文件规定时，表情往往是茫然的。

其实，不论多么复杂的税务问题，背后都有一套标准的分析心法，总结起来就是一个字：

拆!(话说笔者多么希望这个字出现在自己家墙上啊)

具体说来，分为四步：

第一步，业务步骤拆分

第二步，法律关系定位

第三步，基本涉税处理

第四步，复杂因素考量

比如本案：

第一步，业务步骤拆分。腾迅以京东股权派息，这是一个商业形式，这个商业形式，在税法的眼里是拆分成以下几步进行的：

1.腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。

2.腾讯用现金对股东派息。

3.股东收到现金后，把京东股票买回来。

复杂的商业问题经此一拆，就变成了几个简单的问题。

第二步，法律关系定位。尽管在本案中各方关系比较清晰

1.腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。交易对手方是腾讯和券商，关系为转让金融商品;

2.腾迅用现金对股东派息，交易对手方是腾迅和股东，关系为分红;

3.股东收到现金后，把京东股票买回来，关系为转让金融商品

但这并不代表法律关系定位不重要，现实中大量复杂案例，尤其是存在多方交易主体时并不像本案这样清晰，请大家一定注意。

第三步，基本涉税处理。本步骤就考验分析人对基本税务政策的掌握了。

1.腾讯在市场上把京东股票卖掉换现金。交易对手方是腾讯和券商，关系为转让金融商品。转让金融商品以转让方腾讯为纳税人，需要缴纳增值税、企业所得税、印花税。

2.腾迅用现金对股东派息，交易对手方是腾迅和股东，关系为分红。分红时收到红利的股东为纳税人，需要缴纳企业所得税或个人所得税。

3.股东收到现金后，把股东股票买回来，关系为转让金融商品。股东买金融商品不涉税。

你看，现在问题很清晰了：

腾迅：按转让金融商品缴纳增值税、企业所得税、印花税;

股东：按股息红利缴纳企业所得税或个人所得税;

京东：跟我毛线关系都没有!

第四步，复杂因素考量。以上分析都是基于交易各方都是中国企业的情况下，也就是一般情况下，问题是本案并不是这种情况。

1.腾迅控股有限公司是一家注册在开曼的公司，京东集团也是一家注册在开曼的公司，大家是在港交所交易的。也就是说，腾讯控股正常情况下是没有在中国的纳税义务的，它的纳税义务地应该是开曼群岛。但开曼是著名的国际避税港，那里的主体又可以在漂亮国上市融资，这就不难理解小马哥为什么要把公司注册在那里了。

2.腾讯控股的股东们呢，那就看他们各自的性质呗，中国居民个人?非中国居民个人?中国非居民个人?中国居民企业?非中国居民企业?中国非居民企业?各自对照，各找各妈咯。

写这篇文章不是想论证腾讯转让京东股票的纳税问题，由于缺乏相应信息，我们也讨论不清楚。而是想以这个案例跟各位看官交流一下处理复杂税收业务的心法，再说一遍：

第一步，业务步骤拆分;

第二步，法律关系定位;

第三步，基本涉税处理;

第四步，复杂因素考量;

当然，这每一步的实现，都需要扎实的理论和政策功底作支撑，这就叫专业的力量吧。

你，学会了吗?

来源：优仁咨询 作者：胡浩然

2017年4月的解答——

企业持有上市公司股票期间，取得的股票分红是否需要缴纳增值税？

问：我公司购买上市公司的股票，持有期间取得股票分红是否需要缴纳增值税？转让股票计算销售额时，股票分红是否需要冲减买入价？

答：《财政部、国家税务总局关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）第一条规定，《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。”

《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件2：《营业税改征增值税试点有关事项的规定》第一条第（三）项第3点规定，金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。

转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。

金融商品的买入价，可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。

金融商品转让，不得开具增值税专用发票。”

根据上述规定，股票分红不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。转让股票时，买入价可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，取得的分红不需要冲减买入价。